Update: Full Tilt's Situation Gets Worse
Are 'Ponzi Scheme' allegations true?
After the reports dated Sept. 20, that the US civil complaint against Full Tilt poker has been amended to claim that Full Tilt Poker operated like a Ponzi scheme and to include four of the company's reps – Howard Lederer, Ray Bitar, Chris Ferguson, and Rafe Furst, the industry went abuzz, shocked with the new revelations on the case.
The fact that the Justice Department pointed out that “FTP had assured players that their account deposits were segregated and held separately from their operating accounts,” when, it was actually pulling the money to use it for other purposes, caused quite a stir, as one of those purposes was to pay the company's owners and board members tens of millions of dollars.
Namely, the reports arrived that “The new revelations claim that defendant Ray Bitar got $41 million and top poker player and alleged co-founder Howard Lederer got $42 million. Chris Ferguson was supposed to get $87.5 million, although he may have only received $25 million of that amount so far, federal prosecutors claimed. The rest was characterised as monies owed to him by the company.”
The complaint also added Rafe Furst's name to the defendant list, as he allegedly received $11.7 million. And since it is believed that all these millions distributed to the individuals transferred to accounts in Switzerland and other overseas locations, the amendment also included an accusation of money laundering against the defendants, with a request for penalties that go between $12 million for Furst to $42 million for Lederer.
In terms of the FTP ownership, the Justice amendment claimed: "At all times relevant to the Amended Complaint, Bitar, Lederer, Ferguson, and Furst were among the founders of Full Tilt Poker, as well as part-owners of Tiltware, LLC, a California Limited Liability Company that was the beneficial owner of all other Full Tilt Poker entities.
"In total, approximately 23 individuals owned shares in Full Tilt Poker. The FTP Insider Defendants specifically owned the following approximate percentages of Tiltware LLC: Bitar (7.8%), Lederer (8.6%), Ferguson (19.2%), and Furst (2.6%).
“The FTP Insider Defendants were also, at all relevant times, members of the Board of Directors of Tiltware LLC, and Ferguson was Chairman of the Board of Directors."
The major issue is that the amendment claims that as of March 21, 2011, FTP owed approximately $390 million to players around the world, $150 million to U.S. players, and that in its accounts the company had only around $60 million. In addition, it was a major shock to players to learn that some $443,860,529.89 of their money ended up in Bitar, Lederer, Ferguson and Furst's pockets in a period between April 2007 and April 2011.
According to the amendment, “The company faced increasing difficulty attempting to collect funds from players in the United States. Rather than disclose this fact, Full Tilt Poker simply credited players' online gambling accounts with money that had never actually been collected from the players' bank accounts. Full Tilt Poker allowed players to gamble with - and lose to other players - this phantom money that Full Tilt Poker never actually collected or possessed.”
With such a development of the affair, the defendants may face an even more serious situation, including personal law suits, along with property attachments.
In a comment on the new revelations, John Pappas, executive director of the Poker Players Alliance, stated: "This is a sad and disappointing day for American poker players. If true, these allegations detail a massive betrayal of player trust which will cause financial hardship for thousands, if not millions, of individual poker players, none of whom are accused of doing anything wrong.
“We call on the Department of Justice to certify that the proceeds of any settlement or seizure that may result from this action will first be dedicated to reimbursing players. We further call on Full Tilt Poker, its management, directors and owners to take all available steps to ensure the prompt payment of players as their first priority."
So far, no comment has arrived from Full Tilt management, which is currently engaged in an attempt to recover the company's Alderney license. The hearing on this matter was continued on Sept. 19, behind closed doors, and such a decision of the Alderney Gaming Control Commission has been sharply criticized.
Source LPB news
Update: Die Situation von Full Tilt verschlechtert sich
Sind die Behauptungen über das Schneeballsystem wahr?
Nach den Berichten vom 20. September wurde die US-Zivilklage gegen Full Tilt Poker geändert, um zu behaupten, dass Full Tilt Poker wie ein Schneeballsystem funktionierte, und um vier Vertreter des Unternehmens einzubeziehen – Howard Lederer, Ray Bitar, Chris Ferguson und Rafe Furst, die Branche geriet in Aufruhr und war schockiert über die neuen Enthüllungen zu dem Fall.
Die Tatsache, dass das Justizministerium darauf hinwies, dass „FTP den Spielern versichert hatte, dass ihre Kontoeinlagen getrennt und getrennt von ihren Betriebskonten geführt würden“, obwohl es das Geld tatsächlich abzog, um es für andere Zwecke zu verwenden, sorgte für großes Aufsehen, da Einer dieser Zwecke bestand darin, den Eigentümern und Vorstandsmitgliedern des Unternehmens Dutzende Millionen Dollar zu zahlen.
Es hieß nämlich: „Die neuen Enthüllungen besagen, dass der Angeklagte Ray Bitar 41 Millionen US-Dollar und der Top-Pokerspieler und mutmaßliche Mitbegründer Howard Lederer 42 Millionen US-Dollar erhalten haben.“ Chris Ferguson sollte 87,5 Millionen US-Dollar erhalten, obwohl er bisher möglicherweise nur 25 Millionen US-Dollar dieser Summe erhalten hat, behauptete die Bundesanwaltschaft. Der Rest wurde als Gelder bezeichnet, die ihm das Unternehmen schuldete.“
Durch die Klage wurde auch Rafe Fursts Name in die Liste der Beklagten aufgenommen, da er angeblich 11,7 Millionen US-Dollar erhalten hatte. Und da davon ausgegangen wird, dass alle diese an die Privatpersonen verteilten Millionen auf Konten in der Schweiz und an anderen Orten im Ausland überwiesen wurden, enthielt die Änderung auch einen Vorwurf der Geldwäsche gegen die Angeklagten mit der Forderung nach Strafen zwischen 12 Millionen US-Dollar für Furst und 42 Millionen US-Dollar Millionen für Lederer.
In Bezug auf die FTP-Eigentumsrechte hieß es in der Justizänderung: „Bitar, Lederer, Ferguson und Furst gehörten zu allen für die geänderte Klage relevanten Zeitpunkten zu den Gründern von Full Tilt Poker sowie Teilhaber von Tiltware, LLC. eine kalifornische Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die der wirtschaftliche Eigentümer aller anderen Full Tilt Poker-Unternehmen war.
„Insgesamt besaßen etwa 23 Personen Aktien von Full Tilt Poker. Die FTP-Insider-Beklagten besaßen insbesondere die folgenden ungefähren Prozentsätze von Tiltware LLC: Bitar (7,8 %), Lederer (8,6 %), Ferguson (19,2 %) und Furst (2,6 %). %).
„Die FTP-Insider-Beklagten waren zu allen relevanten Zeiten auch Mitglieder des Vorstands von Tiltware LLC, und Ferguson war Vorstandsvorsitzender.“
Das Hauptproblem besteht darin, dass die Änderung besagt, dass FTP am 21. März 2011 etwa 390 Millionen US-Dollar an Spieler auf der ganzen Welt und 150 Millionen US-Dollar an US-Spieler schuldete und dass das Unternehmen auf seinen Konten nur etwa 60 Millionen US-Dollar hatte. Darüber hinaus war es für die Spieler ein großer Schock, als sie erfuhren, dass zwischen April 2007 und April 2011 rund 443.860.529,89 US-Dollar ihres Geldes in den Taschen von Bitar, Lederer, Ferguson und Furst landeten.
In der Änderung heißt es: „Das Unternehmen hatte zunehmend Schwierigkeiten, Gelder von Spielern in den Vereinigten Staaten einzusammeln. Anstatt diese Tatsache offenzulegen, schrieb Full Tilt Poker den Online-Glücksspielkonten der Spieler einfach Geld gut, das nie tatsächlich von den Bankkonten der Spieler abgebucht worden war. Full Tilt Poker ermöglichte es den Spielern, mit diesem Phantomgeld zu spielen – und gegen andere Spieler zu verlieren –, das Full Tilt Poker nie wirklich gesammelt oder besessen hatte.“
Bei einer solchen Entwicklung der Angelegenheit könnten die Angeklagten mit einer noch ernsteren Situation konfrontiert werden, einschließlich persönlicher Klagen und Vermögenspfändungen.
In einem Kommentar zu den neuen Enthüllungen erklärte John Pappas, Geschäftsführer der Poker Players Alliance: „Dies ist ein trauriger und enttäuschender Tag für amerikanische Pokerspieler. Wenn sie wahr sind, deuten diese Anschuldigungen auf einen massiven Vertrauensbruch der Spieler hin, der finanzielle Folgen haben wird.“ Härte für Tausende, wenn nicht Millionen einzelner Pokerspieler, von denen keinem vorgeworfen wird, etwas falsch gemacht zu haben.
„Wir fordern das Justizministerium auf, zu bestätigen, dass die Erlöse aus etwaigen Vergleichen oder Beschlagnahmungen, die sich aus dieser Maßnahme ergeben könnten, zunächst für die Entschädigung der Spieler verwendet werden.“ Darüber hinaus fordern wir Full Tilt Poker, sein Management, seine Direktoren und Eigentümer auf, alle verfügbaren Schritte zu unternehmen, um sicherzustellen, dass die sofortige Auszahlung der Spieler oberste Priorität hat.“
Bisher ist kein Kommentar vom Management von Full Tilt eingetroffen, das derzeit versucht, die Alderney-Lizenz des Unternehmens zurückzugewinnen. Die Anhörung zu dieser Angelegenheit wurde am 19. September hinter verschlossenen Türen fortgesetzt und eine solche Entscheidung der Alderney Gaming Control Commission wurde scharf kritisiert.
Quelle LPB-Nachrichten
